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标题：UN CONTRASTE ADF SECUENCIAL PARA LA DETECCIÓN DE CAMBIOS EN EL ORDEN DE INTEGRACIÓN
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作者：JOSÉ LUIS FERNÁNDEZ-SERRANO ; RODRIGO PERUGA URREA
期刊名称：Revista de Economía Aplicada
印刷版ISSN：1133-455X
出版年度：2005
卷号：XIII
期号：37
页码：107-137
语种：Spanish
出版社：Universidad de Zaragoza
摘要：En este trabajo proponemos una metodología para detectar raíces unitarias en procesos estocásticos que presentan distintos órdenes de integración, y la aplicamos al análisis de la convergencia de los tipos de interés a largo plazo de España y Francia respecto de Alemania desde 1994 a 2002. La metodología presentada considera la posibilidad de que en un mismo proceso se puedan distinguir dos partes, una de las cuales sea I(1) y la otra I(0). Para analizar este tipo de comportamiento proponemos tres contrastes secuenciales basados en el contraste ADF. El primero de ellos contrasta simultáneamente la no estacionariedad en las dos partes en las que divide la muestra. Los dos restantes lo hacen en cada una de las submuestras por separado. Los resultados muestran que la potencia de los contrastes cambia dependiendo de la localización de la no estacionariedad y de la existencia de la tendencia determinista en el proceso.
其他摘要：In this paper we propose a methodology to detect unit roots in time series with two different integration orders. The presented methodology considers a specific stochastic process with two parts: one of them is [an I(1) process and the order an I(0)]. In order to analyze this kind of stochastic process and we propose three sequential tests based on the standard ADF test. The first one simultaneously analyses stationarity in the two parts in to which the sample has been divided. The other two sequential tests analyze the two subsamples separately. Results show that test power changes depending on the location of the non-stationarity and on the existence of a deterministic trend in the process. Finally, this set of tests is applied to analyze the long-run interest rate of Spain and France with respect to Germany from 1994 to 2002.
关键词：raíz unitaria; test ADF; contraste secuencial;Unit Roots; ADF test; sequential tests