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标题：Velocidad de ajuste del precio de las acciones por sector económico en la Bolsa Mexicana de Valores
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作者：Verónica Patricia Rodríguez Vázquez ; Maribel Ávila Espinosa ; Alejandra Torres González 等
期刊名称：Contaduría y Administración
印刷版ISSN：0186-1042
出版年度：2009
期号：228
页码：67-81
语种：Spanish
出版社：Universidad Nacional Autónoma de México
摘要：Este estudio analiza la velocidad de ajuste del precio de las acciones de la Bolsa Mexicana de Valores de enero de 1998 a diciembre de 2007; para ello, se agruparon las acciones por sectores económicos y se compararon con el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC). Asimismo, se clasificó a los sectores económicos en fuertes y débiles, dependiendo del porcentaje de influencia dentro de la muestra del IPC. Entre los sectores fuertes se ubicó a comunicaciones y transportes, comercio, construcción e industria extractiva; mientras que en los débiles a transformación, servicios y varios. El modelo de regresión utilizado fue el propuesto por Marshall y Walker (2002), con el que se buscó comprobar que los sectores fuertes ajustaban más rápidamente sus precios que los sectores débiles con respecto a la rentabilidad del mercado. Se encontró que existe evidencia de que los retornos de los sectores fuertes se adelantan a los retornos de los sectores débiles, principalmente porque los primeros ajustan más rápidamente sus precios a los movimientos del mercado.
其他摘要：Building on the work of Marshall and Walker (2002) this paper analyzes the speed of price adjustment to size and trade volume in the mexican stock markets from January 1998 to December 2007. Shares are grouped by economic sectors and then compared with the index of equity returns (Índice de Precios y Cotizaciones, IPC). Economic sectors are grouped into strong and weak ones, depending upon their infl uence on the IPC index. Among the strong sectors we fi nd communications and transportation, commerce, construction and extractive industries. On the other hand, among the weak sectors we fi nd transformation industry, services and miscellaneous. Results show that strong sectors adjust their prices faster than the weak ones with respect to market returns.
关键词：Velocidad de ajuste; rentabilidad; IPC; índices sectoriales; Bolsa Mexicana de Valores. Mexican stock markets; price adjustment; IPC; index of equity returns.