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标题：Capacidad predictiva de los índices cíclicos compuestos para los puntos de giro de la economía mexicana
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作者：Víctor M. Guerrero
期刊名称：Economía Mexicana. Nueva Época
印刷版ISSN：0185-0458
出版年度：2013
卷号：XXII
期号：1
页码：47-99
语种：Spanish
出版社：Centro de Investigación y Docencia Económicas, A.C.
摘要：Este trabajo presenta un análisis de la capacidad predictiva de algunos índices cíclicos para los puntos de giro de la economía mexicana. El enfoque es de ciclo de crecimiento, el cual requiere eliminar la tendencia de las series; por ello se probaron diversos métodos y se determinó que el filtro de Hodrick Prescott aplicado dos veces es el mejor, en términos de revisiones. Después, los índices coincidentes y adelantados se estimaron con tres métodos distintos: 1) del nber, 2) de la ocde y 3) de Stock Watson. Los índices coincidentes producen resultados similares y aceptables, pero los adelantados no brindan resultados satisfactorios.
其他摘要：This work analyzes the predictive ability of some cyclical indices for the turning points of the Mexican economy. The growth cycle approach adopted requires working with detrended series, and so several detrending methods were tried. A double Hodrick-Prescott filter application produced the best results in terms of revisions. Then, the coincident and leading indices were estimated with three different methods: 1) nber, 2) oecd and 3) Stock-Watson’s. The resulting coincident indices produce similar and acceptable results, but the leading ones do not work as expected.
关键词：Growth cycles; trend estimation; Hodrick Prescott filter; leading index; coincident index;Ciclos de crecimiento; estimación de tendencias; filtro de Hodrick-Prescott; indicador adelantado; indicador coincidente