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标题：Aplicación de procesos con raíz unitaria estocástica a índices bursátiles
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作者：Román Mínguez Salido ; Eduardo Morales Martínez
期刊名称：Investigaciones Económicas
印刷版ISSN：0210-1521
电子版ISSN：1575-4367
出版年度：2006
卷号：XXX
期号：1
页码：163-174
语种：Spanish
出版社：Fundación SEPI
摘要：En este trabajo se estudian los procesos de raíz unitaria estocástica (STUR) como una generalización de los procesos de raíz unitaria fija. Así, se repasan tanto sus principales características estadísticas, como los métodos de detección y contraste desarrollados para este tipo de procesos. Finalmente, se estudia la relevancia empírica de estos procesos en la modelización de los índices bursátiles de los principales mercados mundiales, realizando una comparación tanto de las varianzas condicionadas como de las predicciones de los rendimientos, obtenidas con procesos STUR, frente a otros procesos de la literatura financiera.
其他摘要：In this paper stochastic unit root processes (STUR) are analysed as a generalization of fixed unit root processes. The main statistical characteristics of these processes are reviewed and methods of testing are presented. Finally, the empirical importance of these processes in the modeling of stock market indices is analysed, carrying out a comparison both of conditional variances and forecast returns, obtained with STUR processes, against other processes in the financial literature.
关键词：STUR; forecasting;STUR; predicción