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标题：ALM practices, multiple uncertainties and monopolistic behavior: a microeconomic study of banking decisions
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作者：Antonio Ruiz-Porras
期刊名称：EconoQuantum
印刷版ISSN：1870-6622
出版年度：2011
卷号：8
期号：1-2
页码：163-181
语种：English
出版社：Universidad de Guadalajara
摘要：Estudiamos las decisiones tomadas por un banco monopólico para alcanzar objetivos de administración de riesgos y de rentabilidad. El banco enfrenta riesgos de liquidez y solvencia porque los préstamos pueden no ser pagados y porque pueden ocurrir inesperados retiros de depósitos. El modelo bancario de administración de activos y pasivos (ALM) muestra que las soluciones de compromiso son necesarias para manejar los dilemas entre la administración de la liquidez y la rentabilidad. También muestra que las prácticas de administración de activos pueden incrementar las ganancias. Más aún, muestra que las prácticas de administración de pasivos y el poder de mercado sustentan la rentabilidad. Finalmente, el modelo confirma que los bancos deben asumir inversiones riesgosas de largo plazo cuando los depositantes confían en la viabilidad del proceso de transformación de activos.
其他摘要：We study the decisions that a monopolistic bank takes to achieve risk management and profit objectives. The bank faces liquidity and solvency risks because loans may not be repaid and because unexpected deposit withdrawals may occur. The Asset-Liability-Management (ALM) banking model shows that compromise solutions are necessary to deal with the tradeoffs between liquidity management and profitability. It also shows that asset management practices increase profits. Moreover it shows that liability management practices and market power support profitability. Finally, the model confirms that banks should undertake long-term risky investments when depositors trust the viability of the asset transformation process.
关键词：Banking; ALM; multiple uncertainties; monopolistic behavior