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  • 标题:A global hazard index for the world foreign exchange markets
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  • 作者:Vincent Brousseau ; Fabio Scacciavillani
  • 期刊名称:Euro Area Balance of Payments and International Investment Position Statistics
  • 印刷版ISSN:1830-3420
  • 电子版ISSN:1830-3439
  • 出版年度:1999
  • 出版社:European Central Bank
  • 摘要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