文章基本信息

标题：Comparative Analysis of Correspondence of Hypotheses on Statistical Properties of Stock Market Indicators with Real Observations
其他标题：Порівняльний аналіз відповідності гіпотез про статистичні властивості показників фондового ринку реальним спостереженням
本地全文：下载
作者：Dubnitskiy Valeriy Yu ; Khodyrev A
期刊名称：Bìznes Inform
印刷版ISSN：2222-4459
电子版ISSN：2311-116X
出版年度：2013
期号：7
语种：English
出版社：Research Centre of Industrial Problems of Development of NAS of Ukraine
摘要：The article provides results of comparative primary analysis of basis and chain indices of growth,which characterise dynamics of the stock market. It identifies auto-correlation functions of these indicators in order to determine the depth of the market memory. It calculates the Hurst exponent for indicators of the dynamics of the stock market. It computes the ratio of canonical correlation between the financial and real component of the financial market. Using the Foster-Stewart criterion it establishes absence of a trend in the dynamics of indicators,with the exception of the GOLD indicator,which has an exponential trend. Bachelier hypothesis with respect to availability of logarithmically normal distribution of relation of two consecutive values of dynamics indicators did not find experimental confirmation. This complicates a possibility of use of the Wiener process for forecasting indicators of the stock market for a long period of time.
其他摘要：У статті наведено результати порівняльного первинного аналізу базисних та ланцюгових індексів зростання,які характеризують динаміку фондового ринку. З метою визначення глибини пам’яті ринку визначені автокореляційні функції цих показників. Визначено індек
关键词：stock market;Hurst exponent;auto-correlation function;Foster-Stewart criterion;Bachelier hypothesis;Wiener process;logarithmically normal distribution
其他关键词：фондовий ринок;індекс Херста;автокореляційна функція;критерій Фостера-Стюарта;гіпотеза Башельє;вінеровський процес;логарифмічно-нормальний розподіл