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标题：Valoración de riesgo mediante modelos GARCH y simulación Montecarlo: evidencia del mercado accionario colombiano
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作者：Maria Ines Barbosa Camargo ; Alejandra Salazar Sarmiento ; Kelly Jhohana Peñaloza Gómez 等
期刊名称：Semestre Económico
印刷版ISSN：0120-6346
电子版ISSN：2248-4345
出版年度：2019
卷号：22
期号：53
页码：53-75
DOI：10.22395/seec.v22n53a3
出版社：Universidad de Medellín, Sello Editorial
摘要：Este documento evalúa el comportamiento de varios modelos de volatilidad en estimaciones de un día del valor en riesgo (VaR) de veinticuatro series de retornos de acciones en Colombia con diferentes distribuciones. Al considerar que todas las series de retornos presentan clúster de volatilidad y memoria de largo plazo, se utilizan modelos tipo GARCH que incluyen diferentes distribuciones: normal, T-Student y GED. Los hallazgos corroboran la dificultad de elegir un único modelo para el cálculo del VaR, pero validan el uso de modelos paramétricos con distribución normal y simulación Montecarlo en mercados financieros emergentes.