文章基本信息

标题：EMPIRICAL STUDY OF VOLATILITY PROCESS ON ERROR CORRECTION MODEL ESTIMATION
本地全文：下载
作者：Syamsul Hidayat Pasaribu ; Syamsul Hidayat Pasaribu
期刊名称：Journal of Indonesian Economy and Business
印刷版ISSN：2085-8272
电子版ISSN：2338-5847
出版年度：2002
卷号：17
期号：4
页码：420-427
DOI：10.22146/jieb.6812
语种：English
出版社：Universitas Gadjah Mada
摘要：Ada dua tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini. Pertama, adalah untuk menyelidiki apakah dalam estimasi model koreksi kesalahan atau error correction model (ECM) terdapat proses volatilitas. Jika ternyata ada, maka model estimasi koreksi kesalahan seharusnya diestimasi dengan menggunakan model volatilitas. Hasil empirik estimasi ECM ternyata mengindikasikan adanya proses volatilitas yang ditunjukkan oleh signifikannya pengujian Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH). Tujuan kedua adalah untuk menentukan model yang paling baik antara estimasi ECM dan estimasi ECM yang diikuti dengan proses volatilitas. Setelah dilakukan estimasi terhadap kedua model tersebut ternyata dapat disimpulkan bahwa estimasi model ECM dengan proses Generalized ARCH (EC-GARCH) lebih baik dibandingkan dengan estimasi model ECM. Sebagai contoh kasus digunkan model estimasi indeks harga saham gabungan di bursa efek Jakarta (BEJ).
关键词：error correction model; volatility process; GARCH; EC-GARCH