文章基本信息

标题：PENGUJIAN CAPM DI BEJ PERIODE 1994-1997: Standard CAPM ataukah Zero Beta?
本地全文：下载
作者：Suad Husnan ; Suad Husnan
期刊名称：Journal of Indonesian Economy and Business
印刷版ISSN：2085-8272
电子版ISSN：2338-5847
出版年度：1998
卷号：13
期号：4
页码：89-97
语种：English
出版社：Universitas Gadjah Mada
摘要：Dengan menghindari analisis cross seclional, pengujian unluk saham-saham yang relatif aktip diperdagangkan di BEJ, periods 1994-1997, menunjukkan bafrwa hubungan sebagaimano diharapkan dalam standard CAPM berlaku. Penggunaan cara ini akan menghindarkan analisis dari kemungkinan terjadinya bias karena dipergunakannya estimated beta dalam analisis cross seclional. Kelemahan cara ini adalah tidak dapat menaksir harga risiko. Analisis lebih lanjut ieniang kemungkinan berlakunya zero Beta CAPM ternyata tidak mendukung, karena tanda a, tidak selalu sesuai dengan nilai p,, dan tidak terdapat korelasi yang negatip antara ft dengan ay. Hasil analisis lebih mendukung standard CAPM karena secara keseluruhan, a,, tidaklah bsrbeda secara nyata dari not.