文章基本信息

标题：THE RELATIONSHIP BETWEEN COMPETITIVE POSITION AND EFFICIENCY IN THE INDONESIAN-BANKING SECTOR: A PANEL DATA ANALYSIS
本地全文：下载
作者：Aruddy ; Noer Azam Achsani ; Hari Wijayanto 等
期刊名称：Indonesian Journal of Business and Entrepreneurship
印刷版ISSN：2407-5434
电子版ISSN：2407-7321
出版年度：2019
卷号：5
期号：1
页码：87-95
DOI：10.17358/ijbe.5.1.87
语种：English
出版社：Bogor Agricultural University
摘要：Analysis on the relationship between competitive position and efficiency with the focus on the Indonesian commercial banks is still very rare.On the other hand,the commercial banks contains banks have systemic impact when they have troubles.The objective of this analysis is to examine the direction of the relationship between competitive position and efficiency which has managerial and policy implications for the parties concerned.The relationship was evaluated using Granger-causality test,where previous studies for Indonesian banking sector did not use this test.The quarterly financial data of each bank sample,balanced sheet and profit/loss statement,were used to calculate the efficiency score and Lerner index.The data were taken from the website of Otoritas Jasa Keuangan (OJK).Lerner index was used as an indicator for competitive position of banks,and higher index means a stronger competitive position.A score calculated by data envelopment analysis (DEA) method is a measure for bank efficiency.Dynamic model is estimated by generalized method of moment (GMM) to address endogeneity and heteroscedasticity issues.The study found that there is a significant one-way positive relationship between efficiency and competitive position,and the causality runs from efficiency to competitive position.The policy implication in this finding is that regulators should avoid implementing a regulation,which is counterproductive in strengthening bank’s ability to compete in the market.
其他摘要：Analisis hubungan antara posisi kompetitif dan efisiensi pada bank-bank komersial di Indonesia masih sangat jarang.Di sisi lain,kelompok bank komersial memuat bank-bank yang memiliki dampak sistemik ketika bermasalah.Tujuan analisis ini adalah menguji arah hubungan antara posisi kompetitif dan efisiensi yang memiliki implikasi manajerial dan kebijakan bagi pihak-pihak yang berkepentingan.Hubungan antara posisi kompetitif dan efisiensi dievaluasi menggunakan uji kausalitas Granger.dimana studi sebelumnya untuk sektor perbankan Indonesia tidak menggunakan uji ini.Data keuangan kuartalan setiap bank sampel berupa neraca dan laporan laba/rugi digunakan untuk menghitung skor efisiensi dan indeks Lerner.Data diambil dari situs Otoritas Jasa Keuangan (OJK).Indeks Lerner digunakan sebagai indikator untuk posisi kompetitif suatu bank,indeks yang lebih tinggi berarti posisi kompetitif yang lebih kuat.Skor yang dihitung menggunakan data envelopment analysis (DEA) merupakan ukuran untuk efisiensi bank.Model dinamis diestimasi dengan metode generalized method of moments (GMM) dalam rangka mengatasi masalah endogenitas dan heteroskedastisitas.Studi ini menemukan bahwa ada hubungan positif satu arah yang signifikan antara efisiensi dan posisi kompetitif,kausalitas bergerak dari arah efisiensi ke posisi kompetitif.Implikasi kebijakan atas temuan ini adalah regulator harus menghindari penerapan peraturan yang kontraproduktif dalam memperkuat kemampuan bank untuk bersaing di pasar.
关键词：competitive position;DEA;efficiency;Granger-causality;pricing power
其他关键词：posisi kompetitif;DEA;efisiensi;kausalitas Granger;pricing power