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标题：Ajuste da taxa de câmbio à paridade coberta da taxa de juro no Brasil
其他标题：Exchange rate adjustment to the covered interest rate parity in Brazil
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作者：Rossi, Pedro ; Araujo, Eliane ; Barbosa-Filho, Nelson H. 等
期刊名称：Nova Economia
印刷版ISSN：0103-6351
出版年度：2020
卷号：30
期号：1
页码：95-110
DOI：10.1590/0103-6351/4700
出版社：Departamento de Ciências Econômicas da Universidade Federal de Minas Gerais
摘要：Este artigo analisa o ajustamento da equação da paridade coberta da taxa de juros para a relação entre a moeda brasileira e o dólar americano. O objetivo é avaliar a resposta de curto prazo das taxas de câmbio à vista e futura aos choques no diferencial de juros e no risco país. A investigação econométrica mostra que o ajustamento da paridade coberta no Brasil ocorre com o movimento das taxas de câmbio à vista e futura na mesma direção - de apreciação cambial diante do aumento do diferencial de juros e de depreciação cambial no caso do aumento do risco país -, mas com uma volatilidade maior da taxa de câmbio à vista.
关键词：Paridade coberta da taxa de juros;taxa de câmbio;mercado futuro
其他关键词：covered interest rate parity;exchange rate;future market