文章基本信息

标题：Analisis Risiko Investasi Saham Syariah Dengan Model Value AT Risk-Asymmetric Power Autoregressive Conditional Heterocedasticity (VaR-APARCH)
本地全文：下载
作者：Syarif Hidayatullah ; Mohammad Farhan Qudratullah
期刊名称：Jurnal Fourier
印刷版ISSN：2252-763X
电子版ISSN：2541-5239
出版年度：2017
卷号：6
期号：1
页码：37-43
DOI：10.14421/fourier.2017.61.37-43
出版社：Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta
摘要：Penelitian ini membahas analisis risiko data runtun waktu dengan model Value at Risk- Asymmetric Power Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (VaR-APARCH)dalam pasar modal syariah. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah penerapan kasus.Data yang digunakan adalah harga penutupan harian saham dalam Jakarta Islamic Index (JII)periode 4 Maret 2013 sampai 8 April 2015.Model APARCH yang dipilih berdasarkan nilai Schwarz Criterion (SC).Langkah-langkah dalam penelitian ini adalah menguji kestasioneran data, mengidentifikasi model ARIMA,mengestimasi parameter model ARIMA, menguji diagnostik model ARIMA, mendeteksi ada tidaknya unsur ARCH atau unsur heteroskedastisitas, uji asimetris data saham, mengestimasi model APARCH, menguji diagnostik model APARCH, dan menghitung risiko dengan VaR-APARCH.Model terbaik yang dipilih adalah ARIMA ((3),0,0) dan APARCH (1,1). Model ini valid untuk menganalisis besar risiko investasi dalam jangka waktu 10 hari ke depan.
关键词：Data runtun waktu; ARIMA; VaR;APARCH; Heteroskedastisitas; Value at Risk (VaR)