文章基本信息

标题：COMPARAÇÃO E CLASSIFICAÇÃO DE RISCO ENTRE ETFS E SEUS ÍNDICES DE REFERÊNCIA
本地全文：下载
作者：Pedro Paulo Melo Arantes ; Guilherme Santos Souza ; Antonio Sergio Torres Penedo 等
期刊名称：Revista Mosaico
电子版ISSN：2178-7719
出版年度：2018
卷号：9
期号：1
页码：19-26
DOI：10.21727/rm.v9i1.1219
出版社：Universidade Severino Sombra
摘要：Exchange Traded Funds (ETFs) são fundos negociados em bolsa de valores que foram a poucos anos incorporados no mercado de capitais brasileiro, fato ocorrido apenas em 2004. Dessa forma há poucos estudos sobre ETF, o que possibilita várias abordagens sobre sua temática e comparabilidade entre ETF, fundos e índices. Dessa forma este trabalho buscou comparar e classificar o risco das ETFs utilizando a medida de desvio-padrão e Índice Sharpe. Para isso utilizou-se de uma amostra intraday para as ETFs brasileiras no mês de outubro, avaliando numa perspectiva de curso prazo a variabilidade das ETFs. Os resultados indicam que há maior variabilidade do valor das ETFs se comparados com seus índices de referência, ainda o valor do Índice Sharpe apresenta valor negativo para a maior parte das ETFs estudadas, indicando uma valorização abaixo do índice de referência quanto ao prêmio pelo risco das ETFs.
关键词：Exchange Traded Funds;fundos;risco;mercado de capitais.