文章基本信息

标题：HUBUNGAN EKUILIBRIUM JANGKA PANJANG ANTARA VARIABEL EKONOMI MAKRO DAN RETURN SAHAM
本地全文：下载
作者：Atika Jauharia Hatta
期刊名称：Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia
印刷版ISSN：1410-2420
电子版ISSN：2528-6528
出版年度：2012
卷号：16
期号：1
出版社：Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia
摘要：Penelitian ini bertujuan untuk menginvestigasi hubungan antara variabel makroekonomi dan return saham di Indonesia.Sampel terdiri dari 58 observasi dari data Bursa Efek Indonesia pada tahun 1990 hingga 2004.Penggunaan data tersebut dikarenakan pada tahun 1997 di Indonesia terdapat structural break pada data yang disebabkan oleh krisis ekonomi.Kontribusi dari penelitian ini adalah penggunaan pengujian akar unit Zivot-Andrews untuk mengakomodasi data structural break tersebut.Hasil analisis regresi yang dilakukan dengan menggunakan EngleGranger dan Gregory-Hansen untuk pengujian kointegrasi menunjukkan bahwa hanya variabel output dan nilai tukar yang mempengaruhi keseimbangan hubungan jangka panjang return saham.Hasil yang konsisten juga ditunjukkan oleh model koreksi kesalahan.Kata kunci: keseimbangan jangka panjang, return saham, variabel makroekonomi, kointegrasi, error correction model.
关键词：keseimbangan jangka panjang; return saham; variabel makroekonomi; kointegrasi; error correction model.