文章基本信息

标题：CAPM MODEL – APLICATION IN CAPITAL MARKET OF REPUBLIC OF SRPSKA
其他标题：CAPM MODEL – APLICATION IN CAPITAL MARKET OF REPUBLIC OF SRPSKA
本地全文：下载
作者：Goran Radivojac
期刊名称：Acta Economica
印刷版ISSN：1512-858X
电子版ISSN：2232-738X
出版年度：2007
卷号：5
期号：7
页码：101-113
摘要：CAPM модел су развили Bill Sharpe, John Lintner и Jan Mossin 1965. године на основу претходних радова Harry Markowitz-a. Модел је развијен за доношење одлука у домену финансијске имовине, а утврђује да постоји позитивна веза између очекиване стопе приноса финансијске имовине и њене бете која се узима као одговарајућа мјера ризика, односно да је стопа приноса једнака стопи приноса увећаној за премију на ризик. Финансијска имовина се, при томе, посматра у портфолио контексту, тј. ризичност и принос индивидуалне имовине не процјењује се изоловано већ на основу њеног доприноса ризику и приносу портфолија. Сваки инвеститор код доношења одлука треба да процијени ефекат одлуке на укупан портфолио финансијске имовине.
其他摘要：The CAPM model was introduced by Jack Treynor, William Sharpe, John Lintner and Jan Mossin independently, building on the earlier work of Harry Markowitz on diversification and modern portfolio theory. The Capital Asset Pricing Model (CAPM) is used in finance to determine a theoretically appropriate required rate of return (and thus the price if expected cash flows can be estimated) of an asset, if that asset is to be added to an already well diversified portfolio, given that asset's non-diversifiable risk. The CAPM formula takes into account the asset's sensitivity to systematic risk or market risk, in a number often referred to as beta (β) in the financial industry, as well as the expected return of the market and the expected return of a theoretical risk-free asset. The CAPM is a model for pricing an individual asset or a portfolio.
关键词：expected rate of return; asset; systematic and nesystematic risk; beta coefficient.
其他关键词：expected rate of return; asset; systematic and nesystematic risk; beta coefficient.