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标题：Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks informacionales: un análisis econométrico
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作者：Arturo Lorenzo Valdés ; Antonio Ruiz Porras
期刊名称：Ensayos Revista de Economía
印刷版ISSN：1870-221X
电子版ISSN：2448-8402
出版年度：2012
卷号：31
期号：2
页码：87-113
摘要：Esta investigación presenta un estudio comparativo de los rendimientos cambiarios latinoamericanos, en el que se usó la metodología de cointegración de Johansen y los modelos asimétricos TGARCH y EGARCH. Los resultados indican que las volatilidades de los rendimientos de Argentina, Brasil, Chile y Colombia no presentan efectos asimétricos. En México y Perú las malas noticias reducen la volatilidad de los rendimientos cambiarios; además, los resultados sugieren que los rendimientos de Argentina, Brasil, Chile y Perú se describen mediante el modelo AR(1)-TGARCH(1,1); mientras que los rendimientos de Colombia y México lo hacen a través del AR(1)-EGARCH(1,1). Finalmente, se usaron rendimientos diarios para el periodo comprendido entre el 2 de enero de 2002 y el 27 de septiembre de 2011. Clasificación JEL: F31, G15, C58.
关键词：Rendimientos cambiarios;Latinoamérica;TGARCH;EGARCH;Cointegración.
其他关键词：Exchange-rate returns, Latin-America, TGARCH, EGARCH, Cointegration