文章基本信息

标题：Modeling Insurance Claims Distribution through Combining Generalized Hyperbolic Skew-t Distribution with Extreme Value Theory
其他标题：مدل‌سازی تابع زیان بیمه‏ای با استفاده از ترکیب توزیع تی‌استودنت چولۀ ‌هایپربولیک تعمیم‌یافته و نظریۀ مقادیر فرین
本地全文：下载
作者：Saeed Bajalan ; Reza Raei ; Shapour Mohammadi 等
期刊名称：Financial Researches
印刷版ISSN：8153-1024
出版年度：2016
卷号：18
期号：1
页码：39-58
DOI：10.22059/jfr.2016.51043
出版社：University of Tehran
摘要：This paper examines whether combining Generalized Hyperbolic Skew-t distribution, recently introduced in the field of insurance, and Extreme Value Theory (EVT) could result in a modeling of loss function that could model central value as well as extreme value in appropriate manner. The data used in this study are the amount of property damage and bodily injury covered under automobile liability insurance. In order to calibrate Generalized Hyperbolic Skew-t distribution, Expectation Maximization (EM) algorithm has been used. For modeling extreme value based on Peak over Threshold approach, the Maximum Likelihood Estimation (MLE) has been applied. Results reveal that proposed combined distribution could model the losses caused by this type of insurance in a satisfactory manner.
其他摘要：‌تحقیق حاضر به بررسی این موضوع می‏پردازد که آیا می‏توان با ترکیب توزیع تی‌استودنت چولۀ هایپربولیک تعمیم‌یافته که اخیراً در حوزۀ مالی و بیمه معرفی شده است و نظریۀ مقادیر فرین، تابع زیان را به‌گونه‏ای مدل‌سازی کرد که هم مقادیر مرکزی را به‌خوبی تخمین بزند و هم بتواند مقادیر حدی را نیز به‌شکل مطلوبی مدل‌سازی ‏کند. داده‏های استفاده‌شده در این تحقیق، خسارت‏های جانی و مالی بیمه‏نامه‏های شخص ثالث وسایل نقلیۀ موتوری است. برای کالیبراسیون توزیع تی‌استودنت چولۀ هایپربولیک تعمیم‌یافته در این تحقیق از الگوریتم حداکثر‌سازی انتظارات (EM) و برای مدل‌سازی اکسترمم‏ها بر‌اساس رویکرد اوج فراتر از آستانه (POT) از روش حداکثر درست‌نمایی (MLE) استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می‏دهد توزیع ترکیبی پیشنهادی، به‌خوبی می‏تواند زیان‏های ناشی از بیمۀ شخص ثالث را مدل‌سازی کند.
关键词：Generalized Hyperbolic Skew-t distribution ; EVT ; EM Algorithm ; Mean Excess Function
其他关键词：الگوریتم حداکثرسازی انتظارات;تابع میانگین مازاد;توزیع تی‌استودنت چولۀ هایپربولیک تعمیم‌یافته‌;نظریۀ مقادیر فرین