文章基本信息

标题：Nova metodologia do Ibovespa, betas e poder explicativo dos retornos das ações
本地全文：下载
作者：Ricardo Goulart Serra ; André Taue Saito ; Luiz Paulo Lopes Fávero 等
期刊名称：Revista de Contabilidade e Organizações
电子版ISSN：1982-6486
出版年度：2016
卷号：10
期号：27
页码：71-85
语种：Portuguese
出版社：Universidade de São Paolo
摘要：Em 2013, houve mudança na metodologia do Ibovespa, implementada a partir de 2014. A BM&FBOVESPA divulgou uma série histórica retroativa de 34 trimestres do Ibovespa calculado com a metodologia nova (Ibovespa Novo) em paralelo ao obtido com a metodologia anterior (Ibovespa Antigo). O objetivo do artigo é verificar se o beta calculado regredindo o retorno das ações contra o Ibovespa Novo (BetaNovo) teria sido capaz de explicar melhor do que o beta calculado regredindo o retorno das ações contra o Ibovespa Antigo (BetaAntigo). O modelo em painel com efeitos fixos é, segundo os testes apropriados, preferível ao modelo POLS e ao de efeitos aleatórios, e indica que o BetaAntigo teria sido capaz de explicar o retorno melhor do que o BetaNovo. O modelo explica melhor a variação entre observações e explica pouco a variação de uma mesma ação ao longo do tempo. O fato de, no período analisado, ter existido apenas o Ibovespa Antigo pode ter influenciado os resultados.
关键词：Ibovespa; Retorno; Beta.