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标题：The observed risk rate vs the risk rate previously attributed to the contracts of a development bank
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作者：Denise Benetti Ramirez ; Francis Carlo Petterini
期刊名称：Brazilian Review of Finance
印刷版ISSN：1984-5146
出版年度：2017
卷号：15
期号：1
页码：135-166
语种：Portuguese
出版社：Link to the Brazilian Society of Finance
摘要：O artigo trata de dois assuntos raramente interseccionados na literatura: risco de inadimplência e bancos de desenvolvimento. Como a gestão de risco é fundamental para a maximização de lucro em bancos comerciais, há muitas análises deste tipo. Mas possivelmente porque os bancos de desenvolvimento têm papel indireto no sistema financeiro, são escassos os trabalhos com esta especificidade. Porém, uma gestão displicente de risco em tais bancos pode comprometer o financiamento estratégico de regiões e setores inteiros. Neste sentido, a pesquisa obteve acesso inédito aos microdados dos contratos de um banco de desenvolvimento brasileiro. Após estimar probabilidades de descumprimento (PD) entre perfis de mutuários, contrastaram-se as classificações de risco imputadas a priori. Observaram-se indicativos de distorções nas classificações de alguns perfis empresarias, e um consequente dilema: para corrigir isto seriam necessários contratos mais exíguos, contrários ao propósito do banco.
其他摘要：The article deals with two subjects rarely intersecting in the literature: risk of default and development banks. As risk management is critical to maximizing profit in commercial banks, there are many analyzes of this type. But perhaps because the development banks have indirect role in the financial system, there are few studies with this specificity. But a careless risk management in such banks may compromise the strategic financing of entire regions and sectors. In this sense, the research obtained unprecedented access to microdata of contracts of a Brazilian development bank. After estimating probabilities of default (PD) among borrower profiles, the study contrasts the risk ratings attributed a priori. It is observed indications of distortions in the ratings of some entrepreneurial profiles, and a consequent dilemma: to correct this the institution would take more exiguous contracts, contrary to the purpose of the bank.
关键词：banking risk;development banks;probability of default;survival analysis;risco bancário;banco de desenvolvimento;probabilidade de descumprimento;análise de sobrevivência