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标题：Estimando carteiras de investimento: um estudo dos setores de energia elétrica e telecomunicações durante o primeiro governo Lula
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作者：Edward Martins Costa ; Tiago Farias Sobel ; Hermino Ramos de Souza 等
期刊名称：Revista Teoria e Evidência Econômica
印刷版ISSN：2318-8448
出版年度：2010
卷号：16
期号：34
语种：Portuguese
出版社：UPF Editora
摘要：Este artigo tem o propósito de selecionar uma carteira ótima por meio do modelo de Elton e Gruber para os setores de energia elétrica e telecomunicações, utilizando um conjunto de 21 ações ordinárias e preferenciais para o período de janeiro de 2003 a dezembro de 2006, cotadas mensalmente na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Para o seu de-senvolvimento foram estimados os coeficientes betas do modelo CAPM. Essas estimações foram realizadas pelos métodos de Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) e de Máxima Verossimilhança GARCH (1,1), para as estimações que não apresentaram variância cons-tante e ausência de autocorrelação. Os resultados do modelo proposto para a formulação da carteira ótima apontam para uma carteira composta por sete ações. Palavras-chave: Carteira ótima. CAPM. Bovespa.