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标题：Affine Term Structure Models: Forecasting the Yield Curve for Colombia
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作者：Mateo Velásquez-Giraldo ; Diego A. Restrepo-Tobón
期刊名称：Lecturas de Economía
印刷版ISSN：2323-0622
出版年度：2016
期号：85
页码：53-90
语种：English
出版社：Universidad de Antioquia
摘要：Modelar mejor la curva de rendimientos es útil para la valoración de activos, la planeación financiera y la administración de riesgos. En este artículo se estiman cinco modelos afines de la estructura a plazos de tasas de interés para Colombia usando datos diarios. Se encuentra que un modelo de tres factores tiene un desempeño superior a los demás modelos para pronósticos intramuestrales y para pronósticos (fuera de muestra) con horizontes de uno y cinco días. Los factores del modelo se asemejan a sus contrapartes empíricas del nivel, la pendiente y la curvatura de la curva de rendimientos de Colombia.
关键词：estructura a plazos;pronósticos;tasas de interés;modelos multifactoriales;term structure;forecasting;interest rates;multifactor models