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标题：Estrategia de inversión optimizando la relación rentabilidad-riesgo: evidencia en el mercado accionario colombiano
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作者：Orlando E. Contreras ; Roberto Stein Bronfman ; Carlos E. Vecino Arenas 等
期刊名称：Estudios Gerenciales
印刷版ISSN：0123-5923
出版年度：2016
卷号：31
期号：137
页码：383-392
语种：Spanish
出版社：Universidad Icesi
摘要：Este trabajo evalúa y contrasta la rentabilidad observada del portafolio de mercado respecto a la que se obtendría mediante un modelo de optimización que maximiza el ratio de Sharpe, usando retornos diarios del mercado bursátil colombiano. A partir de lo anterior, se obtienen 12 portafolios semestrales recomendados para el periodo 2007-2012 que se comparan con los valores reales del Índice de la Bolsa de Valores de Colombia. Los resultados alcanzados evidencian la efectividad del modelo formulado y la no eficiencia del portafolio de mercado observado, toda vez que sus recomendaciones demuestran un desempeño superior al del mercado. Los aportes de este estudio apuntan hacia el potencial de profundización de su análisis para otros escenarios y en la eventual posibilidad de adopción del modelo en decisiones reales de inversión.
关键词：Portafolios de inversión;Mercado bursátil;Análisis retrospectivo;Ratio de Sharpe