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标题：Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años
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作者：Julio César Alonso ; Giselle Torres
期刊名称：Journal of Economics, Finance and Administrative Science
印刷版ISSN：2077-1886
电子版ISSN：2218-0648
出版年度：2014
卷号：19
期号：36
页码：45-54
语种：Spanish
出版社：Universidad ESAN
摘要：Si bien es amplia la literatura que se ha dedicado a estudiar los hechos estilizados en las series de los rendimientos, para el caso colombiano solamente existe un trabajo que documenta estos hechos. Alonso y Arcos (2006) documentaron la presencia de cuatro hechos estilizados en la serie de los rendimientos de la tasa de cambio y del principal índice accionario colombiano, empleando una muestra de rendimientos diarios para el período comprendido entre el 21 de enero de 1999 y el 31 de abril de 2005. Este documento tiene como objetivo continuar el estudio de la existencia de hechos estilizados en el comportamiento de los rendimientos del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). El estudio demuestra la existencia de cinco hechos estilizados en el comportamiento de esa serie en sus primeros 10 años. Para lograr este fin, se emplea una batería amplia de pruebas estadísticas que permiten brindar evidencia de la existencia de los siguientes hechos estilizados: I) No se presenta eficiencia suave del mercado; II) colas pesadas de la distribución de los rendimientos; III) normalidad agregada de la distribución de los rendimientos, IV) volatilidad no constante y agrupada de los rendimientos y V) efecto Taylor. Para el estudio se emplea una muestra del IGBC diario para los primeros años de transacciones; es decir, el período comprendido entre el 3 de julio de 2001 y el 5 de julio de 2011.
关键词：IGBC; Colas pesadas; Normalidad agregada; Volatilidad no constante y agrupada; Efecto Taylor;IGBC; Heavy tail; Aggregational Gaussianity; Volatility clustering; Taylor effect