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标题：Pricing Arithmetic Asian Options under the CEV Process
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作者：Bin Peng ; Fei Peng
期刊名称：Journal of Economics, Finance and Administrative Science
印刷版ISSN：2077-1886
电子版ISSN：2218-0648
出版年度：2010
卷号：15
期号：29
页码：7-13
语种：English
出版社：Universidad ESAN
摘要：Este artículo discute la valoración de las opciones asiáticas aritméticas cuando las acciones subyacentes siguen el proceso de la variación elástica constante (modelo CEV, por sus siglas en inglés). Construimos un método de árbol binómico para estimar el proceso CEV y se usó para valorar las opciones asiáticas aritméticas. Hallamos que el método de árbol binómico puede resolver eficientemente los problemas de computación que se dan por las complejidades inherentes a las opciones asiáticas aritméticas cuando el precio del mercado sigue el modelo CEV. Aquí presentamos resultados numéricos que demuestran la validez y la convergencia del enfoque para los diversos parámetros de valoración establecidos en el proceso CEV.
关键词：Exotic options; arithmetic Asian options; binomial tree method; CEV process;Opciones exóticas; opciones asiáticas aritméticas; método de árbol binómico; proceso CEV