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标题：VaR histórico como ferramenta de avaliação da diversificação de fundo de ações
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作者：Victor Amancio de Oliveira ; Rafael Moreira Antônio ; Rafael Confetti Gatsios 等
期刊名称：Revista Ambiente Contábil
电子版ISSN：2176-9036
出版年度：2022
卷号：14
期号：2
页码：81-94
DOI：10.21680/2176-9036.2022v14n2ID25998
语种：Portuguese
出版社：Universidade Federal do Rio Grande do Norte
摘要：Objetivo: o objetivo do presente estudo e? avaliar a potencial perda máxima em carteiras de investimentos mais concentradas e carteiras mais diversificadas utilizando como ferramenta para o controle e gerenciamento do risco de mercado, o cálculo do VaR. Para isso, o estudo se propôs a responder a seguinte questão de pesquisa: “Os fundos de ações mais diversificados apresentam menor risco?”. Metodologia: o modelo de simulação histórica foi aplicado, considerando sete carteiras de fundos de investimentos em ações (FIAs) e 493 retornos diários, sob o nível de confiança de 95%. Resultados: os resultados indicaram que a perda máxima esperada é superior em carteiras mais concentradas. Portanto, a estratégia de diversificação auxiliou na redução do risco e é um instrumento importante a ser considerado em um portfólio de ações. Contribuições do Estudo: a contribuição central do estudo é a de fornecer subsídios para investidores e gestores de recursos ao passo em que traz uma simulação e uma aplicação prática do VaR na análise da diversificação das carteiras dos fundos de investimentos em ações.
关键词：VaR;Fundos de Ações;Mercado de Capitais