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标题：Contribuição Marginal Sistêmica do Setor Financeiro ao Mercado Acionário do Brasil em Crises Mundiais: Subprimes, Dívida Europeia e Covid-19
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作者：Aline Moura Costa da Silva ; Verônica Auxiliadora Gomes Batista ; Yasmin Caroline Santiago dos Santos 等
期刊名称：Revista Evidenciação Contábil & Finanças
印刷版ISSN：2318-1001
电子版ISSN：2318-1001
出版年度：2021
卷号：9
期号：2
页码：82-95
DOI：10.22478/ufpb.2318-1001.2021v9n2.52311
语种：Portuguese
出版社：Federal University of Paraiba
摘要：Analisar a contribuição em risco do setor financeiro ao risco do mercado acionário brasileiro, considerando as seguintes crises mundiais: dossubprimes; da dívida europeia; e do Covid-19.Fundamento:Por ser capaz de afetar diversas economias de forma generalizada, o risco sistêmico e o efeito contágio são temas em constante estudo na literatura em finanças. Em adição, o setor financeiro, pela interação com os demais setores econômicos, é considerado um dos setores mais sensíveis da economia.Método:Para alcançar o objetivo proposto neste artigo, foi utilizado o modelo de gerenciamento de risco denominadoConditional Value at Risk(CoVaR), de Adrian e Brunnermeier (2016). A amostra contemplou os retornos diários reais dos índices representativos do setor financeiro e do mercado acionário brasileiro. O período analisado iniciou-se em janeiro de 2007, finalizando-se em março de 2020.