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标题：Instrumento de cobertura: Heston en MexDer
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作者：Ma. de Lourdes Najera López ; Raúl de Jesús Gutiérrez
期刊名称：Ciencia Ergo Sum
印刷版ISSN：1405-0269
出版年度：2021
卷号：28
期号：3
页码：1-9
DOI：10.30878/ces.v28n3a9
语种：English
出版社：Universidad Autónoma del Estado de México
摘要：Se valida el modelo de Heston (1993) para opciones sobre MXN/USD calculando la diferencia que existe entre la prima teórica y la que emite el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer). Se estimaron los parámetros para el periodo 2003-2018 y se calcularon las primas de opciones europeas de compra (call) y venta (put) considerando los precios de ejercicio para el 9 de noviembre de 2018. Los resultados revelan sobrevaloración de opciones call OTM y ITM con una variación de 5.87% y 3.46% respectivamente y para opciones put OTM con un 11.41%, por lo que se ratifica que el modelo es confiable. Además se confirma que es un instrumento de cobertura para todos aquellos inversionistas expuestos al riesgo del mercado cambiario.