文章基本信息

标题：TÜRKİYE İÇİN DÖVİZ KURU VE CDS PRİMLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİNİN FREKANS ALANI NEDENSELLİK ANALİZİ / Frequency Domain Causality Analysis of The Relationship between The Exchange Rate and CDS for Turkey
本地全文：下载
作者：Semiha BAYHAN ; Selin KÖMÜR ; Ümit YILDIZ 等
期刊名称：International Journal of Economics Business and Politics
电子版ISSN：2587-2559
出版年度：2021
卷号：5
期号：2
页码：329-339
DOI：10.29216/ueip.1008180
语种：Turkish
出版社：Recep Tayyip Erdogan Universitesi
摘要：Bu çalışmada CDS değerleri ile döviz kuru arasındaki nedensellik ilişkisi Türkiye özelinde incelenmektedir. Çalışmada söz konusu nedensellik ilişkisi frekans alanı nedensellik yaklaşımı çerçevesinde kısa, orta ve uzun vadeli olarak test edilmektedir. 11/03/2020-14/04/2021 dönemine ait 5 yıllık CDS baz puanına göre belirlenen günlük CDS verileri ile döviz kurunu temsil eden ABD Dolar kuru verilerinin analiz edildiği çalışmada, döviz kurundan CDS’e doğru düşük frekanslarda diğer bir ifadeyle uzun dönemde bir nedensellik ilişkisi belirlenirken, CDS’ten döviz kuruna doğru herhangi bir dönemde nedensellik ilişkisi saptanmamıştır. Sonuçlar temel olarak uzun vadede ABD Dolar kurunun ülke riskini temsil eden CDS değerleri üzerinde etkili olduğunu, bir diğer ifadeyle döviz kurundaki değişimlerin uzun vadede Türkiye’nin risk algısını etkilediğini işaret etmektedir.
关键词：CDS;Exchange Rate;Frequency Domain Causality Analysis