文章基本信息

标题：Sektörel Güven Endeksleri ve BİST Sektör Endeksleri Arasındaki İlişkilerin Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Analizi
本地全文：下载
作者：İsmail CANÖZ ; Aylin ERDOĞDU
期刊名称：Yönetim ve Ekonomi
印刷版ISSN：1302-0064
出版年度：2019
卷号：26
期号：3
页码：833-849
DOI：10.18657/yonveek.599397
语种：English
出版社：Celal Bayar University
摘要：deBu çalışmadaOcak 2011-Haziran 2019 dönemi için, güven ve borsa endeksleri arasındakisektörel bazlı ilişkiler araştırılmaktadır. Finansal hizmet güven endeksi,hizmet sektörü güven endeksi, inşaat sektörü güven endeksi, perakende ticaretsektörü güven ve borsa endeksleri değişkenlerine ait aylık veriler, ilgilidönemde ilk olarak, Hacker ve Hatemi-J (2006) testiyle simetrik nedensellik, ikinci olarak, Hatemi-J (2012) testiyleasimetrik nedensellik ilişkisi açılarından incelenmiştir. Yapılan testlersonucunda edinilen bulgulara göre; Türkiye’de sektörel güven endeksleri ileilgili Borsa İstanbul (BİST) sektör endeksleri arasında simetrik birnedensellik ilişkinin varlığı tespit edilememiştir. Buna karşın, bu değişkenlerarasında asimetrik bir nedensellik ilişkisi saptanmıştır. Diğer bir ifadeyle,sektörel güven endeksleri ile borsa sektör endeksleri arasında doğrudan birnedensellik ilişkisi bulunmazken, bu değişkenlerin bileşenleri üzerinden birnedensellik ilişkisi bulunmaktadır. Anahtar Kelimeler: Güven Endeksi, Borsa Sektör Endeksi,Simetrik Nedensellik, Asimetrik NedensellikJEL Sınıflandırması: G19, G23, G40In this study, sector-based relationships betweenconfidence indices and stock exchange indices are investigated for January2011-June 2019 period. Monthly data sets on financial service confidence index,service confidence index, construction confidence index, retail tradeconfidence, and stock market indices are firstly analyzed by Hacker andHatemi-J (2006) test. Secondly, they are examined in terms of asymmetriccausality relationship with Hatemi-J (2012) test. According to the findingsobtained as a result of the tests; the existence of a symmetric causalityrelationship between the sectoral confidence indices and related Istanbul StockExchange (ISE) sector indices could not be identified in Turkey. However, anasymmetric causality relationship is found between these variables. In otherwords, while there is no direct causal relationship between sectoral confidenceindices and stock market sector indices, there is a causality relationshipthrough the components of these variables.
关键词：Güven Endeksi;Pay Senedi Piyasaları;Simetrik Nedensellik;Asimetrik Nedensellik