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标题：Determinação da taxa de câmbio pela paridade do poder de compra usando VAR
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作者：Luciano Luiz Manarin D’Agostini ; Armando Vaz Sampaio ; Maurício Vaz Lobo Bittencourt 等
期刊名称：Revista Economia & Tecnologia
印刷版ISSN：2238-1988
出版年度：2009
卷号：5
期号：4
DOI：10.5380/ret.v5i4.27101
语种：Portuguese
出版社：UFPR
摘要：Usando a metodologia de Vetores Auto-Regressivos (VAR) a partir da abordagem monetária da Purchasing Power Parity (PPC), o artigo elabora a previsão out-of-sample da taxa de câmbio, real por dólar (R$/US$). Em especial, após testar 8 modelos VAR com e sem restrições nos coeficientes, com variáveis de índices de preços ao consumidor e câmbio em nível, em primeiras diferenças, acumulado anualizado e primeira diferença do acumulado anualizado, foram selecionados pelos critérios da análise dos resíduos e estabilidade dos modelos 3 modelos VAR para determinação da taxa de câmbio. Como resultados: (i) os modelos VAR selecionados para previsão, apontam apreciação do real nos próximos períodos; (ii) modelos VAR com restrição estatística nos coeficientes suavizam os resultados da previsão da taxa de câmbio, ou seja, apesar de indicar apreciação do real perante o dólar, a queda é menor do que modelos VAR sem restrição.
关键词：VAR;Previsão da taxa de câmbio;Paridade do poder de compra.