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标题：Os métodos contábeis dos esforços bem sucedidos capitalização total: um estudo sob a perspectiva do Value Relevance¹
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作者：Odilanei Morais Dos Santos ; Paula Danyelle Almeida da Silva
期刊名称：Enfoque: Reflexão Contábil
印刷版ISSN：1984-882X
出版年度：2014
卷号：33
期号：2
页码：121-138
DOI：10.4025/enfoque.v33i2.22307
语种：English
出版社：Universidade Estadual de Maringá
摘要：Este estudo teve por objetivo analisar o value relevance das informações produzidas a partir dos métodos contábeis aplicáveis às empresas petrolíferas e conhecidos como esforços bem sucedidos ( successful efforts ) e capitalização total ( full cost ), os quais diferem entre si basicamente no que se refere à definição de quais gastos da fase exploratória de um projeto de exploração e produção de petróleo podem ou não ser tratados como ativos. Como resultado dessa análise, busca-se identificar qual o método contábil que produz informações mais relevantes para o mercado de capitais, tendo por base as informações sumarizadas pelo lucro líquido, patrimônio líquido e pelo fluxo de caixa descontado padronizado das reservas petrolíferas. Para tanto, foram realizados testes empíricos utilizando-se regressões múltiplas, a partir de dados de 41 empresas referentes ao período de 2005 a 2008, num total de 164 observações. Os resultados obtidos sugerem que o método contábil da capitalização total produz maior value relevance quando comparado com os resultados empíricos produzidos pelo método contábil dos esforços bem sucedidos, indicando que a ativação da totalidade dos gastos da fase exploratória melhor sumariza os eventos econômicos inerentes às empresas petrolíferas. Os resultados são relevantes para o processo de regulação contábil na medida em que se encontra em discussão no órgão normatizador internacional proposta que trata justamente da norma contábil aplicável às atividades extrativistas (IFRS 6) e as evidências suportam empiricamente o debate em curso e o que estar por vir.
其他摘要：This paper aimed at analyzing the value relevance of all information developed upon the accounting methods applicable to oil companies, namely successful efforts and full cost, which differ from each other regarding the definition of which expenditures from the exploratory phase of an exploration and production project may be treated, or not, as assets. As a result from this analysis, there is this endeavor to identify which accounting method yields more relevant information for the capital market, based on the information summarized by the net profit, equity, and by the standardized discounted cash flow from the oil reserves. For such, empirical tests were conducted through the use of multiple regressions, where data from 41 companies over the period between 2005 and 2008 were used, amounting to 164 observations. The results achieved suggest that the accounting method of full cost yields higher value relevance when compared to the empirical results yielded by the accounting method of successful efforts, thus indicating that the capitalization of the total expenses from the exploration phase better summarizes the economic events inherent to the oil companies. The results are relevant for the accounting regulation process to the extent that it is under discussion in the international regulatory agency a proposal which deals exactly with the accounting rules applicable to extractive activities (IFRS 6). Furthermore, all the evidence empirically found supports the ongoing debate and the one which is to come.
关键词：Successful efforts;Full cost. IFRS 6;Value relevance;Successful efforts;Full cost;IFRS 6;Value relevance
其他关键词：Successful efforts; Full cost; IFRS 6; Value relevance