文章基本信息

标题：PRECIFICAÇÃO DE OPÇÕES SOBRE CONTRATOS FUTUROS DE BOI GORDO NA BMeF: ANÁLISE DOS MODELOS BINOMIAL E BLACK E SCHOLES
本地全文：下载
作者：Felippe Clemente ; Leonardo Bornacki de Mattos
期刊名称：Revista Economia e Desenvolvimento
印刷版ISSN：1517-9354
出版年度：2011
卷号：10
期号：1
语种：Portuguese
出版社：UFPB
摘要：Para a atividade pecuária, o risco pode ser percebido na engorda dos animais, que por necessitar de um longo período, o produtor não consegue determinar previamente por qual preço poderá vendê-los ao frigorífico na época do abate. Assim, quando o pecuarista vender os bois, poderá encontrar um preço que não remunere sua atividade ou não garanta seu custo de produção. Dessa forma, ele precisa de algum mecanismo de seguro que lhe assegure antecipadamente um preço que possa recompensar seu investimento e o custeio de sua produção. Nesse contexto, o trabalho tem por objetivo a precificação de opções sobre contratos futuros de boi gordo na BMeF utilizando os modelos binomiais e Black Scholes. Os resultados evidenciaram que, para as opções de compra, o modelo de Black-Scholes foi o modelo que apresentou os melhores resultados com o uso tanto da volatilidade histórica quanto da volatilidade implícita. Para as opções de venda, o modelo Binomial foi o que melhor precificou as opções com as volatilidades histórica e implícita.